在市場翹首企盼下，首版商保《商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄（2025年）》（下稱“商保創(chuàng)新藥目錄”）于日前出爐，創(chuàng)新場這是藥目网上炒股配资我國首版商保創(chuàng)新藥目錄，將于2026年1月1日在全國范圍內(nèi)正式實(shí)施。錄出爐何

　　記者了解到，撬動(dòng)首版商保創(chuàng)新藥目錄共納入19種藥品，健康既有CAR-T等腫瘤治療藥品，險(xiǎn)市也有神經(jīng)母細(xì)胞瘤、首版商保戈謝病等罕見病治療藥品，創(chuàng)新場還有社會(huì)關(guān)注度較高的藥目阿爾茨海默病治療藥品，與基本醫(yī)保形成較好的錄出爐何互補(bǔ)銜接。

　　對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，撬動(dòng)業(yè)內(nèi)人士指出，健康商保創(chuàng)新藥目錄的險(xiǎn)市网上炒股配资落地有助于推動(dòng)健康險(xiǎn)從同質(zhì)化的醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)償向?qū)?chuàng)新藥的精準(zhǔn)保障轉(zhuǎn)型，激發(fā)保險(xiǎn)公司針對(duì)特定疾病、首版商保特定人群開發(fā)專項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的動(dòng)力，增強(qiáng)商保在多層次醫(yī)療保障體系中的差異化價(jià)值。

健康險(xiǎn)站上“風(fēng)口”

　　商保創(chuàng)新藥目錄是國家醫(yī)保局2025年的新工作，自制定之初便在市場上引發(fā)廣泛關(guān)注。

　　今年6月，國家醫(yī)保局、國家衛(wèi)生健康委聯(lián)合印發(fā)《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》，提出“增設(shè)商業(yè)健康保險(xiǎn)創(chuàng)新藥品目錄”，重點(diǎn)納入創(chuàng)新程度高、臨床價(jià)值大、患者獲益顯著且超出基本醫(yī)保保障范圍的創(chuàng)新藥，推薦商業(yè)健康保險(xiǎn)和醫(yī)療互助等多層次醫(yī)療保障體系參考使用。

　　據(jù)國家醫(yī)保局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，商保創(chuàng)新藥目錄突出了三大特點(diǎn)：一是體現(xiàn)支持創(chuàng)新的導(dǎo)向，納入目錄的藥品均是近年來醫(yī)藥技術(shù)進(jìn)步的優(yōu)秀成果；

　　二是體現(xiàn)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的關(guān)注，既有阿爾茨海默病等適應(yīng)人口老齡化趨勢的治療藥品，也有戈謝病、神經(jīng)母細(xì)胞瘤等多發(fā)于兒童的罕見病用藥；

　　三是體現(xiàn)了基本醫(yī)保與商業(yè)保險(xiǎn)的保障邊界，基本醫(yī)保堅(jiān)持“保基本”定位，主要考慮安全可靠、療效確切、靶點(diǎn)機(jī)理比較成熟的藥品，商保則更偏重創(chuàng)新、前沿的藥物。

　　國家醫(yī)保局要求，積極推動(dòng)商保創(chuàng)新藥目錄納入商業(yè)健康保險(xiǎn)保障范圍。各地醫(yī)保部門要會(huì)同有關(guān)部門推動(dòng)多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)，積極支持普惠型商業(yè)健康保險(xiǎn)發(fā)展，商保創(chuàng)新藥目錄推薦商業(yè)健康保險(xiǎn)、醫(yī)療互助等多層次醫(yī)療保障體系參考使用。

　　這無疑為商業(yè)健康險(xiǎn)市場開拓了新的增長空間。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年前10個(gè)月，人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入8943億元，同比增長2.3%。

　　對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格在接受記者采訪時(shí)指出，商保創(chuàng)新藥目錄將為惠民保類普惠健康保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)提供明確、權(quán)威的創(chuàng)新藥給付依據(jù)，引導(dǎo)市場從同質(zhì)化價(jià)格競爭轉(zhuǎn)向以高值特藥保障為核心的差異化創(chuàng)新，例如開發(fā)覆蓋腫瘤、罕見病等前沿療法的特色保險(xiǎn)。

　　“這不僅能顯著提升健康險(xiǎn)的保障價(jià)值和對(duì)消費(fèi)者的吸引力，還能促進(jìn)‘保險(xiǎn)+特藥服務(wù)+健康管理’生態(tài)模式的深化，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”龍格說。

　　交銀國際醫(yī)藥行業(yè)首席分析師丁政寧也表示，當(dāng)前，我國商業(yè)健康險(xiǎn)對(duì)于創(chuàng)新藥的支付相較成熟市場尚有限，商保創(chuàng)新藥目錄落地后，商業(yè)健康險(xiǎn)有望發(fā)揮更大作用。

打通“最后一公里”

　　不過，對(duì)于一款創(chuàng)新藥而言，進(jìn)入目錄只是第一步，何時(shí)能夠進(jìn)入支付環(huán)節(jié)、為患者所使用，仍然存在不確定性。

　　根據(jù)中再壽險(xiǎn)、鎂信健康與波士頓咨詢公司聯(lián)合發(fā)布的《2025中國創(chuàng)新藥械多元支付白皮書》數(shù)據(jù)，2024年我國創(chuàng)新藥械市場規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)1620億元。其中，醫(yī)保基金支付約710億元，占比約44%；個(gè)人現(xiàn)金支付約786億元，占比約49%；商業(yè)健康險(xiǎn)支出約124億元，僅貢獻(xiàn)約7.7%，支付潛力尚未充分發(fā)揮。

　　國家醫(yī)保局明確表示，支持商保機(jī)構(gòu)根據(jù)商保創(chuàng)新藥目錄設(shè)計(jì)新產(chǎn)品、更新賠付范圍、調(diào)整賠付方式，更好地滿足患者用藥需求，切實(shí)減輕患者醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)。

　　但在龍格看來，保險(xiǎn)公司參與創(chuàng)新藥保障仍面臨兩大挑戰(zhàn)：一是創(chuàng)新藥缺乏歷史賠付數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)壁壘導(dǎo)致精算定價(jià)難；二是藥品價(jià)格昂貴，高額賠付風(fēng)險(xiǎn)控制難。

　　平安健康險(xiǎn)總經(jīng)理助理、總精算師丁雯也指出，創(chuàng)新藥數(shù)據(jù)不足導(dǎo)致定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，依賴海外數(shù)據(jù)或醫(yī)學(xué)數(shù)據(jù)初步定價(jià)，可能與實(shí)際賠付存在偏差。

　　目前來看，在各地醫(yī)保部門指導(dǎo)支持下運(yùn)作的惠民保有望成為商保創(chuàng)新藥目錄的第一落點(diǎn)。

　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，深圳惠民保2025年度的保障已納入商保創(chuàng)新藥目錄中的19種創(chuàng)新藥，參保市民在使用這19種創(chuàng)新藥時(shí)，符合理賠待遇的均可進(jìn)行報(bào)銷，且可通過便捷的一站式結(jié)算；根據(jù)2026版汕頭惠民保，參保人因住院使用商保創(chuàng)新藥目錄中的藥品所產(chǎn)生的費(fèi)用，其報(bào)銷比例會(huì)單獨(dú)提升10個(gè)百分點(diǎn)；商保創(chuàng)新藥目錄的19種藥品中，已有12種納入“南京寧惠保”保障范圍，占比達(dá)63%。

　　“惠民保的發(fā)展推動(dòng)了商業(yè)保險(xiǎn)與創(chuàng)新藥械的互動(dòng)，成為商業(yè)健康保險(xiǎn)支持創(chuàng)新藥發(fā)展的重要抓手。”復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系主任許閑指出，超過80%的基礎(chǔ)版?zhèn)鹘y(tǒng)惠民保產(chǎn)品已涵蓋特藥責(zé)任，保障范圍從惡性腫瘤延伸至罕見病、自身免疫性疾病、精神疾病等多個(gè)治療領(lǐng)域。

　　對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，要想充分參與創(chuàng)新藥保障，龍格認(rèn)為，一方面要推動(dòng)醫(yī)保商保的行業(yè)數(shù)據(jù)共享，以支撐精準(zhǔn)定價(jià)；另一方面要探索與藥企風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的模式（如設(shè)定賠付上限），以控制成本。

　　丁雯指出，商業(yè)健康險(xiǎn)可先行將創(chuàng)新藥納入保障范圍，通過動(dòng)態(tài)定價(jià)機(jī)制應(yīng)對(duì)數(shù)據(jù)不足的問題，在實(shí)踐中積累經(jīng)驗(yàn)、迭代產(chǎn)品。創(chuàng)新藥的應(yīng)用可能降低長期治療成本，保險(xiǎn)公司在定價(jià)時(shí)可納入這一因素，通過覆蓋創(chuàng)新藥實(shí)現(xiàn)成本可控，同時(shí)為客戶創(chuàng)造更大價(jià)值。

（文章來源：國際金融報(bào)）